1. У чому суть цінних паперів?
2. Види цінних паперів
3. Властивості цінних паперів
4. можливості інвестування

У чому суть поняття цінних паперів? Які види цінних паперів на ринку існують в Росії? Які інструменти відносяться до цінних паперів, а які ні?

Цінний папір - документ, що закріплює за його власником право на товар, майно або грошове зобов'язання

Цінні папери використовуються людством протягом багатьох століть. Сьогодні основне призначення цього інструменту - фінансування держвидатків і створення статутного капіталу акціонерного товариства.

У чому суть цінних паперів?

Цінним папером є документ, що підтверджує права на майно, яким можна володіти самостійно або передати іншій особі.

Емітентом (організацією, яка випускає цінні папери) може стати держава або комерційне підприємство. Емітуються облігації, акції та інші папери для залучення додаткових грошових ресурсів на розвиток нових проектів і поповнення оборотних коштів організації.

Володарі цінних паперів можуть свої права переуступити. Такий процес називають цесія

Існує два способи фіксації передачі прав володіння цінними паперами: документарна і бездокументарна. У першому випадку відбувається фізична передача документа, що підтверджує право на володіння активом.

Однак розвиток технологій призвело до популяризації бездокументарної форми реєстрації. Сьогодні в більшості випадків право володіння папером фіксується уповноваженої державою організацією в реєстрі власників.

Цінні папери повинні відповідати ряду критеріїв:

1. В основі цінного паперу лежить уніфікований актив (наприклад, частина підприємства або грошова позика) або стандартизований товар (нафта або золото, наприклад). В останньому випадку мова йде про ф'ючерсні контракти.
2. У цінного паперу є номінальна і ринкова вартість. Ринкова ціна визначається в процесі торгів на біржі.
3. Цінні папери можна відносно швидко продати, що характеризує їх ліквідність - легко обертаються в гроші.
4. Емісію і оборот паперів, які випускаються у великій кількості, контролює держава. Так, акції, облігації, заставні та банківські сертифікати підлягають обов'язковій державній реєстрації.

Види цінних паперів

Цінні папери можна розділити на три категорії:

Первинні цінні папери, емісія та обіг яких дозволений в Росії на законодавчому рівні:

1. Акції - папери, що дають право їхнім власникам брати участь в управлінні акціонерним товариством, регулярно отримувати дивіденди від діяльності акціонерного товариства і претендувати на частку від майна підприємства в разі його ліквідації.
2. Облігації - папери, що фіксують право власника отримати в встановлену дату суму номінальної вартості акції, виплати за відсотками, а також в певних умовах дають можливість претендувати на частину майна емітента.
3. Векселі - папери, що підтверджують зобов'язання боржника повернути гроші в певний термін.
4. Чеки - доручення, які даються банку на видачу власнику паперу грошей в зазначений період часу.
5. Банківські сертифікати - документи, що підтверджують наявність грошового внеску в банку і фіксують зобов'язання банку повернути суму депозиту і нараховані відсотки в певний термін.
6. Коносаменти - стандартні документи для перевезення вантажів, в яких зафіксовані права на навантаження, транспортування і отримання перевезеного товару.
7. Заставні - документи про заставу майна. Фіксують право власника на виконання грошових зобов'язань, забезпечених іпотечним договором.
8. Інвестиційні паї - документи, що підтверджують володіння часткою майна ПІФу.

Список цінних паперів цими пунктами не вичерпується і в перспективі на російському ринку можлива поява нових дозволених законом активів.

На основі перерахованих первинних цінних паперів створюються так звані похідні (або вторинні)

Загальна особливість таких паперів в тому, що вони дають право володіння не конкретним майном, а цінним папером (і тільки через основну папір власник може отримати право на майно).

Так, наприклад, депозитарна розписка дає право володіти акціями іноземної компанії, які випущені за кордоном. Таким чином, відбувається непряма купівля зарубіжних активів.

Вам також може бути цікаво: Як зробити перші кроки на біржі?

Властивості цінних паперів

Цінні папери класифікуються як термінові і безстрокові. Термін обігу перших має тимчасові обмеження, їх можна розділити на:

• короткострокові (діють до одного року);
• середньострокові (від року до п'яти років);
• довгострокові (від п'яти до 30 років).

Акції відносяться до безстрокових цінних паперів, так як їх термін дії не обмежений

За ступенем ризику цінні папери поділяються на безризикові (наприклад, короткострокові державні боргові зобов'язання) і ризикові. Останні можуть бути низько-, середньо-і високоризиковими. Чим вище ризик за цінним папером, тим вище, як правило, її потенційна прибутковість.

Що стосується номіналу цінного паперу, то він може бути величиною постійною (наприклад, фіксований номінал акції) або змінною. У другому випадку в акції фіксується, якою часткою статутного капіталу володіє її власник. Оскільки розмір капіталу постійно змінюється, то і номінал акції може змінюватися як у велику, так і в меншу сторону.

можливості інвестування

Цінні папери можна розділити на Неінвестиційні (обслуговують розрахунки на товарних ринках - коносамент, вексель, чек) та інвестиційні (можуть принести власнику дохід - акції, облігації, паї)

Свободнообращающіеся папери - акції, облігації та інші активи - можна вільно купити або продати на ринку цінних паперів. Однак існують і неринкові папери, реалізувати які можна лише емітенту в обумовлений термін.

Способи отримання прибутку від покупки цінних паперів:

1. Інвестиції - вкладення грошей з метою отримання прибутку в майбутньому.
2. Спекуляції - покупка активу в надії згодом продати його дорожче.
3. Арбітраж - отримання прибутку за рахунок різниці ціни одного і того ж активу в різних місцях.
4. Хеджування - страховка капіталу від фінансових ризиків.

висновки:

Цінні папери - зручний фінансовий інструмент, вирішальний безліч завдань: від залучення коштів для державних потреб і розвитку бізнесу і до вкладень і отримання прибутку приватних інвесторів.

Читайте також: Як купити цінні папери на Московській біржі?