Індрісова Зара. Лізинг: переваги і недоліки

Незважаючи на існування досить чіткого визначення лізингу в російському законодавстві, при поясненні сутності лізингу, найчастіше необхідно вдаватися до аналогій і порівнянь з іншими, усталеними в свідомості росіян, видами і формами фінансування.

За своєю суттю лізинг є видом інвестиційної діяльності, що поєднує в собі елементи оренди та кредитування.

Риси оренди проявляються у факті передачі клієнту в користування реального майна, за використання якого лізингоодержувач, в свою чергу, зобов'язується виплачувати лізингові платежі, в силу чого, лізинг часто називають фінансовою орендою. Багато спільного лізинг має і з кредитуванням. Як при укладанні договору кредитування, так і при укладанні договору лізингу необхідно проведення аналізу фінансового стану клієнта, при цьому способи оцінки позичальника тотожні. Пояснюється це тим, що лізингова компанія, так само як і кредитує банк, інвестує кошти в придбання індивідуально визначеного майна відповідно до заявки лізингоодержувача і повернення вкладених в угоду засобів є однією з основних цілей лізингодавця. У лізингових компаній відсутній інтерес у вилученні переданого в лізинг майна, в силу того, що в такому випадку у них виникне проблема його реалізації з метою повернення коштів, направлених раніше на фінансування лізингової угоди. Самостійна експлуатацією, здача в оренду, а також інше використання обладнання, автотранспорту, спецтехніки не входить в сферу завдань та інтересів лізингових компаній.

Існує два усталених методу для залучення фінансування: кредитування та лізинг. Для здійснення усвідомленого вибору між означеними способами необхідно знати нюанси, переваги і недоліки цих інструментів фінансування.

Відмінність лізингу від кредиту

Незважаючи на варіативність форм кредитування, а саме, можливості передачі у тимчасове користування як грошових коштів (грошова форма кредиту), так і майна (товарна форма кредиту), в сучасних економічних умовах превалює саме грошова форма кредитування, відповідно, при оперуванні терміном «кредитування» найчастіше мається на увазі надання позичальникові банком саме грошових коштів.

Лізингова діяльність є різновидом інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його в лізинг.

Таким чином, в умовах лізингу, лізингова компанія здійснює покупку необхідного клієнту майна і подальшу його передачу в тимчасове володіння і користування відповідно до договору лізингу.

Відмінність лізингу від кредитування полягає в тому, що при кредитуванні в користування передаються грошові кошти, а при реалізації умов договору лізингу - конкретно визначене майно.

Переваги лізингу перед кредитом

За своєю правовою природою лізинг має ряд переваг перед кредитуванням.

Вимоги, що висуваються до лізингоодержувача при лізингу менш жорсткі, ніж вимоги до позичальника при отриманні банківського кредиту

Діяльність банків, регламентована нормативними документами та інструкціями Центробанку, а також внутрішніми актами. Обов'язок банків - виконання вищевказаних приписів, що включають в себе нормативи по ліквідності, кредитним коефіцієнтами і ризиків.

Всі ці вимоги разом значно обмежують свободу банків в прийнятті позитивного рішення щодо можливості видачі кредиту.

Лізингові компанії відрізняються від банків тим, що в своїй діяльності вони керуються виключно внутрішніми локальними нормативними актами та інструкціями по оцінці та аналізу потенційних лізингоодержувачів.

Менший термін розгляду заявки на отримання лізингу

Загальний термін для прийняття рішення по деяким лізинговими продуктами (наприклад, лізинг автомобілів) може становити 30 хвилин з моменту звернення в лізингову компанію. Зрозуміло, це не означає, що після закінчення півгодини після звернення клієнта лізингодавець буде однозначно готовий до укладення договору лізингу. Попередньо клієнт буде поінформований про попереднє рішення щодо можливості отримання лізингового фінансування. Підсумкове і остаточне рішення про схвалення угоди приймається після надання клієнтом необхідного пакету документів, після проведення аналізу якого, лізинговою компанією і приймається рішення.

Справедливості заради, варто згадати, що в сегменті банківського кредитування теж є пропозиції по швидкому прийняттю рішень, так звані, експрес-кредити. Однак такі кредити надаються тільки позичальникам - фізичним особам. Юридичним особам програми експрес-кредитування банки не пропонують.

Більш гнучкі умови розрахунку графіка платежів за лізинг і можливість зміни графіка протягом дії договору

Складаючи графік платежів лізингова, лізингова компанія може враховувати сезонність бізнесу клієнта, передбачати відстрочку в погашенні вартості лізингового майна і передбачати в умовах лізингу інші особливості діяльності лізингоодержувача.

Протягом дії договору лізингу, клієнт має право звернення до лізингову компанію з проханням про надання відстрочки по платежах (наприклад, при виникненні фінансових труднощів), пролонгації терміну дії договору лізингу і, як правило, що лізингодавець готовий до діалогу з клієнтом.

Вимоги щодо додаткового забезпечення при лізингу відсутні або істотно нижче, ніж при кредиті

Для отримання банківського кредиту, як правило, повинно надаватися ліквідного забезпечення (застава рухомого і нерухомого майна). При укладанні лізингового договору, предмет угоди є власністю лізингової компанії до кінця терміну дії договору лізингу, тим самим, забезпечуючи ризики лізингодавця. У превалирующем кількості випадків, надання додаткового майнового забезпечення за договором лізингу не потрібно.

Лізингове майно вільно від претензій кредиторів лізингоодержувача

Предмет договору лізингу протягом усього строку дії договору лізингу є власністю лізингової компанії. Як наслідок, лізингове майно не може піддаватися арешту або вилучатися кредиторами лізингоодержувача при виникненні різних економічних суперечок. Клієнт має право подальшої експлуатації предмета договору лізингу, а також отримувати доходи, які, в свою чергу, можуть дозволити клієнту поліпшити своє фінансове становище.

При лізингу можливе застосування прискореної амортизації

До лізинговому майну можливе застосування механізму, так званої, прискореної амортизації, з коефіцієнтом до 3-х. Даний механізм уможливлює зменшення податку на майно по предмету договору лізингу. Разом з тим, по закінченню договору лізингу можна викупити предмет договору за мінімальною залишковою вартістю (наприклад, придбати на фізичну особу автомобіль або обладнання, які до кінця дії договору лізингу будуть практично списані).

недоліки лізингу

Крім переваг у лізингу є і певні недоліки, про які також необхідно знати при виборі методу фінансування.

Лізингоодержувач не є власником предмета лізингу

Під час дії договору лізингу, лізингоодержувач, не будучи власником лізингового майна, має право використовувати його лише в суворій відповідності з умовами, які містяться в договорі лізингу. Будь-які дії, щодо лізингового майна (наприклад, зміна місця експлуатації, здача в суборенду і т.п.) повинні бути неодмінно узгоджені з лізингодавцем.

У разі порушення умов експлуатації майна, лізингова компанія має право вилучити предмет договору лізингу.

Варто враховувати, що лізингоодержувач не має права надання предмета договору лізингу в якості застави при отриманні кредиту.

На предмет лізингу може бути звернено стягнення за зобов'язаннями лізингової компанії

Лізингова компанія, будучи власником переданого за договором лізингу майна, може надати його в якості застави за своїми кредитними договорами. Підкреслимо, що кредити можуть бути отримані як для фінансування операції з даними лізингоодержувачем, так і для інших цілей (наприклад, для фінансування угод з іншими клієнтами).

При виникненні у лізингодавця фінансових проблем, кредитори мають право на звернення до суду із заявою про вилучення лізингового майна. Незважаючи на те, що майно буде обтяжене лізинговим договором і лізингоодержувач матиме формальне право користування предметом лізингового договору, такі обставини можуть ускладнити експлуатацію лізингового майна.

Таким чином, при укладенні договору лізингу необхідно звертати увагу не тільки на умови договору лізингу, а й враховувати рівень стабільності та надійності лізингової компанії.

Лізингові платежі обкладаються ПДВ

Лізингові платежі, на відміну від виплат по кредиту, обкладаються ПДВ в повній сумі. Однак ця обставина не є проблемою в тому випадку, коли клієнт є платником ПДВ і може пред'явити сплачений податок до заліку. Разом з тим, у разі якщо клієнт вільний від сплати ПДВ (наприклад, при використанні спрощеної системи оподаткування (ССО), є фізичною особою і т.п.), сплачений у складі лізингових платежів ПДВ збільшує витрати за договором лізингу.

З усього вищесказаного можна зробити висновок про те, що лізинг, як особливий метод фінансування інвестицій, має свої переваги і недоліки, важливість і значимість яких повинна визначатися окремо до конкретної угоді, виходячи з індивідуальних потреб кожного клієнта.

Фахівці нашого бюро готові надати вам допомогу в оцінці ефективності використання лізингового механізму при фінансуванні вашого інвестиційного проекту і вибрати найбільш вигідні для вас умови лізингового договору.

Ціни на послуги юристів і адвокатів залежать від завдань.

Дзвоніть прямо зараз! Допоможемо!

+7 (861) 212-54-74 , +7 (988) 241-05-75