1. 1. Кредитне фінансування
2. 2. Внесок до статутного капіталу
3. 3. Внесок в майно
4. виноски:

Основними способами фінансування від іноземного учасника є:
1. позикове фінансування ( 1 );
2. внесок до статутного капіталу;
3. вклад в майно ( 2 ).

Для того, щоб визначитися з вибором того чи іншого способу якого варіанту їх поєднання Вам необхідно відповісти на наступні питання:

• на який термін необхідно залучити кошти? Чи визначений точно їх обсяг? Так, при позиковому фінансуванні можливі рамкові договори (конкретні суми видаються учасником у міру необхідності). При капітальному фінансуванні така свобода обмежується більш складною процедурою оформлення.

• в якої юрисдикції знаходиться учасник? укладено у РФ з державою резидентства учасника Угода про уникнення подвійного оподаткування? Які його положення в частині оподаткування пасивних доходів?

• чи є грошові кошти капітальним / некапітальних вкладенням і яке розподіл ризиків між компанією та іноземним учасником? Так, наприклад, в разі банкрутства (неспроможності) російської компанії іноземний учасник, який видав їй позику, може претендувати на повернення заборгованості нарівні з іншими кредиторами. Інтереси ж його як засновника, який оплатив статутний капітал / вніс вклад в майно, задовольняються в останню чергу.

Зупинимося на кожному із способів докладніше.

1. Кредитне фінансування

Позикове фінансування зручно в тому випадку, якщо Вам достеменно відомо, що отримані гроші необхідно буде повернути до певного терміну, заплативши при цьому конкретну ціну за користування (відсотки). Для того, щоб отримати фінансування необхідно укласти з іноземним учасником договір позики.

Сума позики, отримана російської компанією не вважається доходом, а відсотки, що виплачуються учаснику-позикодавцеві визнаються витратами для цілей оподаткування прибутку в РФ в межах, встановлених ст. 269 ​​НК РФ (при дотриманні вимог економічної обгрунтованості, спрямованості на отримання доходу, документальне підтвердження).

За загальним правилом, відсотки, що виплачуються іноземному учаснику обкладаються в Росії податком на прибуток в розмірі 20% (абз. 4 п. 1 ст. 310 НК РФ). Компанія, що сплачує проценти є податковим агентом засновника-позикодавця і зобов'язана обчислити, утримати та перерахувати відповідну суму податку до бюджету РФ. Однак дане правило найчастіше змінюється Угодами про уникнення подвійного оподаткування.

Так, наприклад, відповідно до Угоди з республікою Кіпр, що виплачуються відсотки не підлягають оподаткуванню в Росії. На Кіпрі ж ставка податку на прибуток становитиме 10%. Але ефективна ставка оподаткування, як правило, істотно нижче за рахунок використання компенсаційних позик (коли грошові кошти взяті кіпрською компанією в позику в іншої компанії і, відповідно, більша частина отриманих від російської компанії відсотків підлягає сплаті за цим «початкового» займу).

З особливою обережністю необхідно продумати умови про розмір відсотків за позикою з позиції їх нормування по ст. 269 ​​НК РФ і ризику застосування правил «тонкої капіталізації». Розмір позики від материнської іноземної компанії (або афілійованої з нею організації) не повинен перевищувати трикратну величину чистих активів російської компанії (п. 2 ст. 269 НК РФ). В іншому випадку виникає так звана «контрольована заборгованість» перед іноземною компанією і обов'язок визначати граничний розмір відсотків, які можуть бути враховані в складі витрат. Інша частина виплачених відсотків підлягає перекваліфікації в дивіденди. Тому якщо передбачається великий обсяг позикового фінансування, то доцільно подумати про використання окремої незалежної фінансової компанії.

У зв'язку з викладеним вище, поряд з позиками необхідно, на наш погляд, використовувати і капітальні способи фінансування від іноземного учасника (вклади в статутний капітал і в майно) про які піде мова далі.

2. Внесок до статутного капіталу

Внесок до статутного капіталу, на відміну від позикового фінансування, є безповоротним вкладенням коштів для учасника. Точніше, «повернення» тут є непрямою - за рахунок дивідендів після отримання компанією прибутку.

Основні правила оподаткування дивідендів полягають в наступному: дивіденди виплачуються з чистого прибутку компанії (не зменшують прибуток з метою оподаткування як відсотки за позикою), загальна ставка податку у джерела виплати становить 15% (пп. 3. п.3 ст. 284 НК РФ) . Тобто російська компанія повинна обчислити, утримати та перерахувати до бюджету РФ 15% від всієї суми виплачуваних іноземному учаснику дивідендів. Це правило, так само як і у випадку з позиками, найчастіше коригується нормами двосторонніх угод про уникнення подвійного оподаткування. Так, в Угоді з Кіпром ставка податку у джерела виплати становить 10% (або 5% у разі вкладу іноземного учасника в статутний капітал російської компанії суми, еквівалентної 100000 євро і більше). На Кіпрі отримані дивіденди оподаткуванню не підлягають.

Для збільшення вкладу до статутного капіталу необхідне прийняття рішення учасників / акціонерів про зміну розміру статутного капіталу, а також реєстрація відповідних змін в податковому органі, а в разі потреби також змін, пов'язаних зі зміною розмірів часток учасників товариства. Тому даний спосіб фінансування зажадає більше часу, ніж залучення позики.

3. Внесок в майно

І, нарешті, останній із способів фінансування - внесок іноземного учасника в майно російської компанії. Відзначимо, що за податковим законодавством РФ в даний час існують два підвиди для даного способу:

• безпосередньо вклад у майно товариства з обмеженою відповідальністю (пп. 11 п.1 ст. 251 НК РФ);

• внесок в майно товариства з метою збільшення його чистих активів (пп. 3.4. п.1 ст. 251 НК РФ).

Принципова різниця між ними полягає в наступному:

• внесок в майно по пп. 11. п. 1 ст. 251 НК РФ передбачено тільки для товариств з обмеженою відповідальністю, причому частка передавальної сторони (іноземного учасника) в статутному капіталі приймаючої сторони (російського ТОВ) повинна становити не менше 50%;

• внесок в майно з метою збільшення чистих активів товариства підходить для комерційних організацій всіх організаційно-правових форм. Обмеження за розміром участі сторони, яка передає (іноземного учасника) також відсутні.

Що стосується того, вкладається майно просто так, або передається з метою збільшення чистих активів, то для закріплення другого варіанту достатньо лише вказати в рішенні учасників даної мети. Будь-яких інших дій робити не потрібно ( 3 ).

«Повернення» фінансування аналогічно другим способом можлива в формі дивідендів з відповідними правилами оподаткування. При цьому внесок в майно не зараховується до капітальні вкладення при визначенні можливості застосування пільгової ставки податку в РФ (відмінність 5 і 10% при виплаті дивідендів, вказане вище). Разом з тим такі вклади збільшують розмір власного капіталу для обчислення граничного розміру відсотків, що враховуються у витратах при оподаткуванні прибутку відповідно до ст. 269 ​​НК РФ.

Отже, ми розглянули три основні способи фінансування за участю іноземного капіталу. На закінчення додамо, що досліджені способи не можуть виключати один одного, а навпаки, повинні доповнювати один одного. Поєднання капітальних і некапітальних способів фінансування доцільно з позицій розподілу ризиків між засновниками і суспільством, а також оптимізації оподаткування. При тривалій співпраці з інвестором може змінюватися характер Ваших взаємин, може виникати необхідність в короткострокових зворотних запозиченнях, або навпаки довгострокових і капітальних проектах. Змінюється і законодавство, під яке ми повинні підлаштовуватися.

виноски:

1 . Детальніше про позику як спосіб фінансування в групі компаній см. Розсилки: № 139 (352) Про позику як спосіб фінансування в Групі компаній (02.05.2012 р); №166 (378) Про позику як спосіб фінансування в групі компаній (Частина 2) (14.11.2012г.); №170 (382) Про позику як спосіб фінансування в групі компаній (частина 3). Практика перекваліфікації відсотків по позиках від іноземного засновника в дивіденди (11.12.2012г.).

2 . Детальніше про процедуру вкладу в майно см. Розсилки: №141 (353) безподаткового фінансування «дочки»: куй залізо, поки гаряче! (16.05.2012г.); №163 (375) "Дочки-матері": передача майна усередині групи компаній без податків (24.10.2012г.).

3 . У проекті «Основних напрямків податкової політики РФ на 2013 рік і на плановий період 2014 і 2015 років», в одному з пунктів якого значиться виключення з НК РФ пп. 3.4. п. 1 ст. 251 НК РФ, що дозволяє передачу майна з метою збільшення чистих активів учасником з часткою 50% і менше.