Аналітик Влад Паламар зібрав самі тривожні дані станом російської економіки і фінансів. Можна сперечатися з ним про прогнози на найближче майбутнє, але самі по собі факти змушують задуматися: невже правда?

РФ - країна-бензоколонка і завжди трималася на продажу нафти і газу ... Давайте подивимося, що зараз з Газпромом і Роснефтью. У понеділок було оголошено, що чистий прибуток Газпрому за півроку впала в 11,2 разів (на 11%, а в 11 раз !!), майже до нуля. Борги збільшилися і досягли 3,659 трлн руб ($ 60 млрд). Навіть ті копійки, які Газпром показав в прибуток і їх реально немає. 15 травня Путін дослівно сказав: «По МСФЗ у такій компанії, як" Газпром ", прибуток, але вона" паперова ", вона на папері, реального грошового потоку там немає». Акції Газпрому з початку року подешевшали на 25%. Сам Газпром недавно в проспекті до випуску євробондів визнав, що нові американські санкції фактично ставлять хрест на проектах «Північний потік-2» і «Турецький потік». Moody's і інші агентства також недавно виступили з подібними висновками - нові антиросійські санкції - швидка смерть енергосектора РФ. [Moody's Investors Service у своєму звіті 10 серпня пише: Єврокомісія вважає, що під санкціями можуть виявитися 8 проектів: Baltic LNG, «Блакитний потік» ( «Газпром»), нафтопровід «Каспійський трубопровідний консорціум» ( «Роснефть»), «Північний потік 1 »(« Газпром »),« Північний потік 2 »(« Газпром »), розширення« Сахалін-2 »(« Газпром »); родовище Шах-Деніз і Південно-Кавказький трубопровід ( «ЛУКОЙЛ»), родовище Zhor Field ( «Роснефть»)].

Далі. Резервний фонд фактично обнулили, цю новину потрібно було якось обставити і в середині липня вони не додумалися ні до чого кращого, ніж просто об'явіть- резервний фонд і ФНБ об'єднуються.

Бюджет РФ повністю залежить від цін на нафту. Нафта зараз дорога, дорога не відносно $ 150 в липні 2008 року, а щодо собівартості її видобутку. Собівартість сильно знизилася за останні роки. Це природний процес. Тому всі країни зараз максимально прагнуть її здобути. У США число бурових вже 768, а зовсім недавно було 318, тобто зростання в 2.5 рази. Видобуток всього за рік збільшили на 1 млн бар до 9.502 млн бар в день проти 8.597 млн ​​роком раніше. Чи не сплять також Канада, Бразилія, Нігерія, Лівія, Іран, Ірак. А адже попит на нафту в світі падає і за зростанням видобутку не встигає. Активно розвивається альтернативна енергетика, багато країн вже забороняють бензинові авто, настає вічна ера електрокарів, сонячних і вітряних електростанції і т.д. і т.д. Зараз ринок ще одурманений угодою ОПЕК, але пелена скоро зійде, а разом з нею і спекулятивна надбавка до нафтової ціни. Рубль ж повністю залежить від нефті.РФ теж посилено качає, ударно викачуючи запаси на старих родовищах тому знає, що освоювати нові вже ніколи не вийде - санкції вже кодифіковані, стали вічними, забороняють буріння в Арктиці, дослідження і видобуток сланцевих покладів нафти в РФ.

Таким чином, все це призведе до хляпанню нафтогазової галузі РФ, загальне скорочення виручки від експорту російських енергоносіїв і, відповідно, падіння доходів російського бюджету.

Золотовалютні резерви? Але і там живих грошей не так багато - викреслюємо депозити і олімпійські кредити в банку-банкрута ВЕБе, акції ВТБ (префи), українські облігації ($ 3 млрд), 279 млрд рублів вкладено в привілейовані акції ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, тому з валютних вкладень їх також можна сміливо вичітать.Только золото (але його швидко не продаси) і $ 109 млрд в держоблігаціях департаменту Казначейства США. Гроші, що залишилися знаходяться на коррахунках в тій же Америці і Європі. Сам ЦБ недавно зазначив, що останнє зростання резервів була викликана "головним чином в результаті розміщення Мінфіном РФ облігацій зовнішньої облігаційної позики РФ". Тобто в резервах враховуються і позикові кошти, залучені через випуск боргових паперів. Тобто як і з прибутком Газпрому, все, в основному, тільки на папері. Російські фін. аналітики стверджують, що не більше 10% від всієї суми ЗВР є станом на прямо зараз.

Йдемо далі, на носі рекордні за 2 роки виплати за зовнішнім боргом: у вересні 2017р - $ 10,639 млрд, в 4 кв-ле 2017 р $ 32,260 млрд, (виплати 30 найбільших компаній виростуть на 38% в порівнянні з третім кварталом), в 1 кв -ле 2018 ще $ 35,286 млрд.Сейчас загальний зовнішній борг РФ, держпідприємств, бюджетів всіх рівнів, муніципалітетів, нафтових, газових компаній, банків - $ 529,7 млрд. борг зростав. банків за позиками з-за кордону 23% від загального боргу або $ 121,83млрд. Заборгованість областей і муніципалітетів 7,2% або $ 38,14 млрд.Т.е. виходить, що залишився борг $ 369,73млрд (529,7-121,83-38,14), це борги корпорацій. Чи зможуть вони ці борги виплатити? Питання риторичне.

Раніше можна було якось пролонгувати, рефінансувати, перевести кредит, нові санкції практично це виключають. Потрібно залазити в резерви, ще один цвях в кришку труни економіки, в т.ч рубля. Нещодавно ЦБ РФ писав: «тягар зовнішнього боргу для РФ стає все важче у міру того, як уряд і корпорації нарощують позики на Заході, а приплив валютних доходів убожіє після обвалу цін на нафту.

Показники стійкості зовнішнього боргу РФ знижуються третій рік поспіль і знаходяться за «критичною межею»: обслуговування отриманих за кордоном кредитів стає все дорожче, а забезпеченість цих платежів надходить в країну валютою впала до багаторічних мінімумів. На даний момент щорічна сума виплат зовнішнім кредиторам становить 42% валютних надходжень, які російська економіка заробляє на експорті. Це найгірший показник з 2009 року. У порівнянні з докризовим періодом його значення зросло майже на чверть і знаходиться далеко за межами критичного порога, який, за методологією Рахункової палати РФ і МВФ, становить 25%. Обслуговування зовнішнього боргу варто економіці РФ 11% ВВП: дорожче позики обходилися за останні 12 років лише двічі - в 2007-му і 2009 році. З початку року зовнішній борг РФ зріс на $ 15,5 млрд, до максимальних за 2 роки $ 529,6 млрд: погашення, які ведуть банки і корпорації під санкціями були компенсовані позиками компаній поза санкційних списків ».

Далі, на поточних і депозитних рахунках у валюті в банках РФ фізики і Юріки тримають $ 293 млрд. Коли почнуть лягати банки першої 20-ки (а "банкопаду" в РФ вже йде страшний - про це нижче), всі побіжать забирати свої кошти. Тобто запишемо ці $ 293 млрд. в колонку «борги» (це 17.5 трлн рублів), тому що таку суму банки повинні мати до виплате.Ітого отримуємо-резерви «$ 400млрд» (вище було сказано, що реально набагато менше), а боргів $ 822 млрд (529 + 293).

Продовжимо. 2-ий квартал РФ вперше з 1998 року завершила з дефіцитом поточного рахунку - відтік валюти з країни перевищив приплив на $ 0,3 млрд. (В липні дефіцит поточного рахунку - $ 1,3 млрд). У третьому кварталі діра в платіжному балансі збільшиться до $ 5 млрд, прогнозує Мінекономрозвитку. Тобто відтік вже більше, ніж приплив, а ніж платити борги? На кожному розі розтрубили - нам санкції дарма, даєш імпортозаміщення, ми будемо самі все виготовляти. Ага. Імпорт зростає рекордними темпами (вже + 27% в цьому році). Експорт падає (несировинних неенергетичний експорт РФ в 2016 році знизився на 7,3% до рівня 2015р).

Тобто імпорт зростає, експорт падає, дефіцит поточного рахунку, рекордні виплати. Відтік валюти для погашення позик знизить її доступність на ринку, що знову-таки призведе до обвалу рубля.

За 3,5 року збанкрутувало вже 310 банків. Друкарський верстат не встигає друкувати рублі для виплат через фонд гарантування (в РФ-АСВ). Останнім часом пішов «крупняка»: Пересвет, Татфондбанк (42 місце, понад 70 млрд руб вкладів фізиків), Югра (12-е місце за обсягом депозитів, 182 млрд вкладів фізиків). Зараз на межі банк «Відкриття» (6 місце, 470 млрд рублів коштів населення). Якщо він ляже - відразу накриється вся банківська система РФ (тільки в липні клієнти «ФК Відкриття» і кредитні організації забрали з банку більше 621 млрд руб.). Крім того, в РФ дуже сильно поширене таке явище, як «тетрадочние вклади». Мільйон випадків, коли при відкликання ліцензії виявлялося, що клієнтів в рази більше, ніж в звітності. У разі зошитів вкладники, природно, залишаються ні з чим.

Курс рубля. Запасів валюти у російських банків залишилося на 2 місяці підтримки рубля. З банківської системи йде відтік валюти, в червні клієнти, забрали з рахунків $ 3,8 млрд. Ще $ 0,9 млрд вилучив з системи ЦБ. В результаті обсяг вільної валютної ліквідності в банківській системі на початок липня становив $ 6,4 млрд - на таку суму власні резерви банків, які зберігаються на рахунках за кордоном, перевищували їх же зобов'язання перед клієнтами по розрахункових рахунках. Це майже вдвічі нижче, ніж на початку року (більш $ 11 млрд). Як було сказано вище, в червні російська економіка втрачала більше валюти, ніж заробляла - дефіцит платіжного балансу склав $ 4 млрд. При цьому "діра" покривалася за рахунок ввезення капіталу корпоративним сектором на $ 9,3 млрд - гроші були отримані в основному за рахунок збільшення зовнішнього боргу і розміщень єврооблігацій. Без цих коштів надлишок валютної ліквідності у банків був би вичерпаний вже в кінці червня. Той же запас, що залишився, буде витрачено за серпень-вересень: в третьому кварталі платіжний баланс буде помітно негативним - прогнозується, що відтік перевищить надходження на $ 2,5-4,5 млрд. А при дефіцитному поточному рахунку валютний ринок фактично стає заручником спекулятивних інвестицій в борги російських компаній і уряду. Ніхто не захоче вкладатися: привабливість ОФЗ для нерезидентів падає в міру зниження ставки ЦБ. Крім того, після введення нових санкцій, РФ скоро чекає повна заборона на покупку держборгу. Все це, знову-таки, призведе до падіння рубля.

Бюджет. Зараз бюджет проїдає залишки накопиченого в гладкі роки (до 2008р) і багато займає. Бюджет РФ дуже дефіцитний. Діра величезна. Всі витрати, пенсії, з / п урізують максимально, в середу Путін повідомив, про скорочення витрат на ... (хто б міг подумати) оборону (визнав, що справи зовсім погані), знижувати дефіцит збираються також за рахунок скорочення обсягів споживання населенням. При цьому на виконання соцзобов'язань грошей як не вистачало, так і не вистачає, тому навіть зменшений дефіцит доведеться покривати - або з резервів, яких вже практично немає, або за рахунок федеральних позик, або за допомогою грошової емісії та запуску «друкарського верстата». Всі сценарії убивчі для рубля. Тобто намагатимуться латати дірки в бюджеті, не піклуючись про доходи населення. А в наступному році зростуть видатки на обслуговування боргів (ОФЗ і єврооблігації) на 100 млрд рублів + потрібно дати якісь подачки перед виборами (збираються вводити продуктові картки), тобто бюджетна дірка при падаючих нафтогазових доходах ще більше збільшиться. Реальна діра там в 3-4 трлн. а це близько 4% ВВП.Пріватізіровать теж вже особливо нічого. Одна задача протягнути до виборів.

Загалом, весь набір. І вони самі це розуміють - перший заступник міністра фінансів Тетяна Нестеренко прямим текстом повідомила, що до кінця 2017 року резерви будуть вичерпані і в уряду не буде можливості виплачувати зарплати. Тобто краху економіки РФ вже стався: число жебраків в РФ з 2016 збільшилася на 7 млн ​​осіб, сьогодні на доходи нижче прожиткового мінімуму живуть 22 млн чоловік. Все більше росіян вважають себе бідними. Частка населення, у якого грошей не вистачає на покупку продуктів харчування і одягу, збільшилася до 41,4%. Нещодавно своє дослідження представив «Ромир», за підсумками якого близько 40% росіян змушені економити на їжі.

Людей в РФ непокоять не Україна і Сирія, а проблема низьких зарплат. За останніми дослідженнями, чверть жителів (24%) найбільш значущою проблемою в країні вважають низькі зарплати і низький рівень життя в цілому. Такий «недуга» тримається в лідерах вже третій місяць поспіль. Крім того, 21% бачать основною проблемою економічну ситуацію в РФ.

Ось дивлюся останні дані - в липні 2017 реальні доходи росіян скоротилися на 3.1% в порівнянні з попереднім місяцем. Реальна зарплата (з урахуванням інфляції) впала в липні в щомісячному зіставленні на 6,6%. У деревообробній галузі, виробництві медичних товарів, сегменті ЖКГ та роздрібної торгівлі зарплати падають ще больше.Падает роздрібна торгівля через 7 місяців 2017р вона скоротилася на 0,2% в річному зіставленні. За 2016 рік оборот роздрібної торгівлі скоротився на 5,2% в річному зіставленні. При зростанні цін, безробіття і заморожування зарплат населення продовжує проїдати свої заощадження і йти в борги.

У населення присутнє відчуття падіння - стрімкого і незворотного, як біг під гору.

Споживчі витрати впали в травні на 4,8%, а з урахуванням накопиченої інфляції - на 9%, відкотившись на рівні 2012 року. Причому в першу чергу криза доходів продовжує бити по найменш забезпеченим верствам населення. У низкодоходной групі витрати в липні обвалилися на 10,9%. 93% вважають, що виходу з кризи не відбувається.

Все це свідчить про масштабність кризи.

Криза системна - йде системна рецессія.І всі ці процеси будуть тільки наростати, як снігова куля. Санкції, падіння цін на нафту, девальвація рубля, масова втеча капіталу, вичерпання резервів, нові дірки в бюджеті, падіння доходів і купівельної спроможності населення, падіння зарплат, продажів, нова заморозка пенсійних накопичень, підвищення віку виходу на пенсію, загальне тотальне зубожіння населення.

джерело: newizv.ru