Подробиці Створено 20.02.2015 6:28
Сучасна фінансова система влаштована таким чином, що готівкові гроші, до яких ми всі звикли, займають незначну частину від всієї грошової маси. Основна частина грошової маси створюється комерційними банками за рахунок кредитно-депозитних операцій. При уявній простоті, з першого разу зрозуміти дію цього механізму зрозуміти буває непросто. Давайте розбиратися, як він улаштований.
Механізм створення грошей за рахунок кредиту.
Розглянемо простий приклад. Припустимо, в країні є тільки один комерційний банк, і всі готівкові гроші країни становлять 1000 рублів. Жителі країни зібрали всі готівкові гроші, і поклали в сейф банку. Один з жителів країни звернувся в банк за кредитом, і банк відкрив йому кредит на 100 рублів. При цьому кредит був наданий безготівковим шляхом, тобто банк відкрив йому рахунок на цю суму. Що змінилося? 1000 рублів так і лежали в сейфі, але фактично загальна кількість грошей в країні склало 1100 рублів.
1000 рублів готівки в сейфі - це грошова база. 1100 рублів - грошова маса. За кредитом в 100 рублів може звернутися і другий клієнт, тоді грошова маса збільшиться ще на 100 рублів, а грошова база залишиться незмінною. Теоретично такий процес може тривати нескінченно довго.
Для регулювання рівня грошової маси використовується спеціальний механізм - норматив обов'язкових резервів - відсоток з залучених коштів, який комерційні банки зобов'язані депонувати (розміщувати) в Центральному банку.
Трохи ускладнити наш приклад.
Нехай в країні діє не один, а кілька комерційних банків. Нехай це будуть Банк 1, Банк2, і т.д. Нехай в країні працюють безліч підприємств - назвемо їх Клієнт 1, Клієнт 2 і т. Д.
Норматив обов'язкових резервів становить 20%, початкова емісія готівкових коштів на першому етапі, розміщена в Банку 1, склала також 1000 рублів.
Клієнт 1 звернувся в Банк 1 за кредитом в 1000 рублів. Банк 1 надав йому цю суму, Клієнт 1 цієї сумою оплатив послуги Клієнта 2, Який в свою чергу розмістив їх в Банку 2.
Банк 2 частина розміщених коштів в 200 рублів зобов'язаний відрахувати у вигляді обов'язкових резервів в ЦБ (норматив обов'язкових резервів, як ми пам'ятаємо, 20%). Але у Банку 2, в свою чергу, з'явився вільний резерв в сумі 800 рублів, який він може видати в кредит (що і було зроблено - виданий кредит Клієнту 3). Клієнт 3 цими 800 рублями розрахувався за товари Клієнта 4, Той в свою чергу розмістив на депозит гроші в Банку 3 і так далі.
Грошовий мультиплікатор.
Ланцюжок операцій, а також суму, що утворюються на рахунках грошових коштів, можна привести в таблиці (тут приведена не вся ланцюжок, процес може бути продовжений і далі)
Неважко помітити, що загальна сума на рахунках у банках - грошова маса , Перевищує суму первісної емісії готівки - грошової бази . Відношення величини грошової маси до грошової бази називається грошовим мультиплікатором (також зустрічаються назви кредитний мультиплікатор, банківський мультиплікатор).
Якщо продовжувати операції далі, то можна помітити, що відношення грошової маси до грошової бази буде прагнути до величини, обернено пропорційній нормативу обов'язкових резервів, тобто
ДМ = 1 / НОР
де ДМ - грошовий мультиплікатор, НОР - норматив обов'язкових резервів.
Змінюючи величину обов'язкових резервів, ЦБ здатний управляти загальної грошовою масою в країні, залишаючи значення грошової бази незмінним. Якщо величина обов'язкових резервів підвищиться, то грошова маса в країні зменшиться - інакше це називають звуженням грошово маси. Зниження нормативу обов'язкового резервування призведе до збільшення грошової маси. У цих процесах проявляється суть функції грошово-кредитного регулювання в країні Центральним банком.
Звичайно, наш приклад дуже сильно спрощений - він приведений для розуміння суті механізму створення грошей за рахунок кредитно-депозитних операцій комерційних банків. Він не враховує кількох важливих речей - наприклад, наприклад, плати за кредит. Також не враховано ще один фактор - тенденція населення до розміщення готівкових коштів на депозитах. Частина коштів може не потрапити назад в банківську систему, і залишитися в вигляді "готівки". Але про це в наступних статтях.
Підписка на наші новини дуже важлива - вона дозволить не пропустити жодної теми нашого сайту. Можливо, Вам також будуть цікаві послуги в сфері фінансів, які ми готові запропонувати Вам. Для більш детальної інформації перейдіть, будь ласка, по засланні .
Також не забуваємо ділитися з друзями за допомогою кнопок соціальних мереж