1. Основні визначення
2. В які терміни виплачуються?
3. законні підстави
4. За звичайних акціях
5. по привілейованих
6. Якщо з одним засновником
7. За депозитарних розписках
8. приклад розрахунку
9. Визначення чистих активів
10. У чому полягає методика постійного зростання?
11. Як визначається максимальна величина?
12. Який рядком відбивається в балансі?

При розрахунку розміру дивідендів варто спиратися на правила, прописані в законодавстві Російської Федерації, а також на норми, встановлені самим підприємством.

Розберемося, що варто врахувати при проведенні розрахунків в 2019 році. Кожне суспільство систематично ділиться частиною прибутку, отриманої від ведення діяльності.

Хоча компанія може прийняти рішення не платити такі кошти, а направити їх на розвиток бізнесу.

Якщо ж, все-таки, встановлено суму і терміни перерахування дивідендів, потрібно зрозуміти, за якими правилами проводяться розрахунки належних коштів.

Адже відомо, що дивідендні виплати можуть бути різними. А значить, варто звернути увагу на всі нюанси здійснення розрахунків.

Законодавством Росії встановлюється порядок виплат дивідендів. Там же є і визначення самого поняття. Розглянемо наведену в нормативних документах інформацію докладніше.

Основні визначення

Дивіденди - частина доходу акціонерних товариств або інших об'єктів, які ведуть господарську діяльність, що розподіляється між учасниками (акціонерами) відповідно до їхніх часток у статутному капіталі.

Розмір і правила перерахування дивідендів визначають на зборах акціонерів, засновників, а також закріплюють в статуті підприємства.

Дивіденди можуть сплачуватися грошима або видаватися акціями або іншими майновими об'єктами.

В які терміни виплачуються?

Сума встановлених дивідендів може перераховуватися кілька разів на рік. Але може і не виплачуватися зовсім.

При виплаті таких коштів зменшується капіталізація і це вимагає накопичень, що не були допущені до реінвестування або вилучаються з нього.

Ті дивіденди, що сплачуються протягом фінансового року - це проміжні або попередні. По закінченню розрахункового періоду виробляють фінальні дивідендні виплати.

За підсумками діяльності організації формують бухгалтерську звітність, складовими якої є:

Звітним періодом підготовки таких документів вважається квартал, 6, 9 і 12 місяців.

Відповідно до законодавства, суми дивідендів не можуть перераховуватися частіше, ніж 1 раз в квартал після того, як буде затверджено бухгалтерську звітність.

Але варто врахувати, що фінансові результати за рік можуть відрізнятися від проміжного квартального результату. І в таких ситуаціях можлива переплата дивідендів.

У Законі про ТОВ говориться, що виплата дивідендів повинна здійснюватися протягом 60 днів з моменту прийняття рішення на зборах.

В іншому ж компанія має право самостійно вирішувати, коли і як платити належну частину прибутку засновникам. Але обов'язково такі правила прописуються в локальній документації.

Бувають ситуації, коли про виплату дивідендів у внутрішніх документах нічого не говориться. Тоді варто керуватися загальними правилами, встановленими нормативними документами РФ.

Не допускається виплата дивідендів:

• якщо не внесено всю необхідну суму в статутний капітал;
• якщо не виплачено частку учаснику;
• якщо фірма перебуває на межі банкрутства або на дату виплати
• дивідендів стане неспроможною;
• якщо розмір чистих активів менше статутного і резервних капіталів.
• НЕ викуплено акції відповідно до статті 76 ФЗ Російської Федерації «Про ВАТ".

законні підстави

Правила розподілу доходу у вигляді дивідендів між засновниками підприємства встановлюються нормативним документом, затвердженому законодавцями Росії 8 лютого 1998 під номером 14 (ФЗ) .

Встановлення термінів виплат дивідендів здійснюється відповідно до Федеральним законом від 26.12.1995 № 208-ФЗ .

Щоб визначитися, як порахувати розмір виплати засновнику або акціонеру, варто з'ясувати, які у нього акції - привілейовані або звичайні.

Крім того, є ряд особливостей, які потрібно пам'ятати при підготовці депозитарної розписки. Але знань в цій області також буде недостатньо. Тому проаналізуємо, як проводяться розрахунки, що варто врахувати.

За звичайних акціях

Розрахунок дивідендів по простих акціях залежить від того, чи визначено дивідендну прибутковість. А такий показник визначають за допомогою такої формули:

Можна також використовувати і інший спосіб розрахунку дивідендів:

Складно підрахувати дивіденди перед днем ​​закриття реєстру або самим перерахуванням суми. Можете переглянути, що радять аналітики в мережах. Але краще робіть самостійні прогнози.

Дотримуйтеся таких рекомендацій:

1. Почати розраховувати дивіденди варто з перевірок того, чи виконані умови нормативної документації.
2. Визначте, чи у налаштуваннях обмеження по перерахунках.
3. Розрахуйте вартість чистих активів компанії, що дорівнюють різницею активу і пасиву, які приймаються до розрахунків.

Розрахунок залишку чистих активів доходу фірми здійснюється по закінченню фінансового року. Їх вираховують із чистого доходу відрахувань обов'язкового характеру в резерви і розміру авансового застосування доходу в звітному періоді.

Авансове застосування допустимо при відсутності доходу минулих років, вільних залишків амортизації або коштів для фінансування інвестиційних програм.

Величину дивідендів визначають, помноживши залишок чистого доходу на коригувальний коефіцієнт К1, К2. К1 встановлює рада директорів. Зазвичай це 1. К2 може дорівнювати 1, 0,85, 0,5.

При розрахунку дивідендів від звичайних акція варто спрогнозувати середній показник дивідендів за останні періоди і встановить їх розмір в даний час.

Аналізуючи розмір доходу, варто враховувати, що перерахування учасникам засобів не входить в розвиток підприємства. Аналізуйте і відсотки чистого доходу компанії, що буде виплачений акціонерам.

Великі дивіденди варто амортизувати великому підприємству, яке розвинене. Молодими компаніями дивіденди сплачуються неохоче.

Консервативним інвесторам необхідно купувати акції, за якими виплачуються підвищені дивіденди. Такі акції будуть рости повільно, а значить, будуть вищими показники дивідендної дохідності.

по привілейованих

Прогнозування краще піддаються привілейовані акції. Підприємства повинні платити найчастіше 10% від доходу фірми. Такий показник повинен виплачуватися в обов'язковому порядку.

Варто 10% частина доходу поділити на все привілейовані акції. Так можна отримати мінімальну суму перерахування. Але фірми рідко платять більше такого показника.

Якщо з одним засновником

Всі перерахування дивідендом здійснюються за рішенням зборів засновників. Але якщо засновник один, то він має право самостійно приймати таке рішення і оформити його в письмовому вигляді (стаття 39 нормативного документа Російської Федерації № 14-ФЗ).

Ті кошти, що будуть отримані таким обличчям, оподатковуються на дохід фізичної особи за ставкою 9%, а з 2019 року - 13%.

При нарахуванні дивідендів варто виконати ряд умов, прописаних в ст. 29 акту № 14-ФЗ.

Про право єдиного засновника приймати рішення по виплаті йдеться в пункті 2 ст. 7 законодавчого документа Російської Федерації № 14-ФЗ.

Регламентованих документів, якими оформлялося б рішення про перерахування дивідендів, немає. Але в обов'язковому порядку такі рішення повинні оформлятися письмово.

Так в протоколі варто вказати:

• розмір виплат;
• форму, в якій буде видано дивіденди;
• термін отримання.

На базі протоколу варто скласти наказ про виплату прибутку, на підставі якого і проводяться розрахунки.

Ті дивіденди, що отримані від російського підприємства, будуть вважатися прибутком від джерела РФ (ст. 208 Податкового кодексу).

Російська фірма повинна буде виступити в ролі податкового агента та сплатити за засновника податки в казну.

За депозитарних розписках

Депозитарної розпискою вважають похідні фінансові інструменти, що орієнтовані на зарубіжних інвесторів, і звертаються на іноземному ринку.

При покупці депозитарної розписки інвестором, який є іноземцем, буде отримано право, що прирівняне до права власника акцій, на які таку розписку випущено.

Він отримає можливість:

• отримувати дивідендні суми;
• брати участь у проведеному зборах;
• отримувати дані про роботу підприємства.

Як здійснюється створення депозитарних розписок? - Конкретна кількість акцій поміщають для зберігання в банківську установу Російської Федерації на ім'я закордонного банку, що є депозитарієм.

останнім випускаються розписки і розміщуються серед інвесторів-іноземців. Депозитарні розписки мають всі великі організації Російської Федерації.

В Америці торгують американськими депозитарними розписками, а в європейських країнах - глобальними депозитарними розписками.

Розписка такого плану випускається довільним методом (без прив'язки до кількості акцій). Наприклад, 1 американська депозитарна розписка «Газпрому» дорівнює 2 звичайних акціях.

Глобальну розписку ж прирівнюють до 2 тис. Простих акцій, які є в учасників товариства. При випуску депозитарних розписок може здійснюватися зворотна конвертація у внутрішні акції підприємства.

Тоді такі документи будуть мати назву конвертованих. При відсутності таких можливостей розписки вважаються неконвертованими.

Якщо ціна акції на російській ринку перевищить розрахункову ціну акції в депозитарні розписки, інвестором буде відкрито коротку позицію по внутрішнім акціям і довгу - по депозитарної розписці.

У цей період подається доручення на конвертацію депозитарної розписки в акції локального типу.

приклад розрахунку

Розрахуйте розмір дивідендів, спираючись на такі зразки. Наприклад, компанія випустила 1 тис. Акцій, 100 з яких є привілейованими.

Дохід підприємства після перерахування всіх податкових платежів - 600 доларів. Власники ВАТ визначили, що кожна привілейована акція буде оплачуватися в розмірі 5 доларів.

А значить, власники привілейованих акція отримають загалом 500 доларів. Кошти, що залишилися будуть поділені між власниками звичайних акцій. А значить, сума складе 0,11 доларів на 1 акцію.

Розглянемо ще один приклад. Компанія «Клінік» отримала чистий дохід в звітному році в розмірі 60 тис. Рублів. Статутний капітал - 1 тис. Звичайних і 50 привілейованих акцій.

Показник номінальної вартості акції - 1 тис. Рублів. Відповідно до статуту підприємства, власники привілейованих акція повинні отримати дивіденди величиною 20 відсотків їх номінальної ціни.

Розподіл акцій таке:

Іванов Має 500 звичайних акцій Сомов 30 привілейованих і 200 звичайних Миронов 20 привілейованих Степаненко Звичайні (300 штук)

По 1 акції привілейованого типу буде нараховано:
Загальний показник привілейованих акцій:
Одна звичайна акція оплачується так:
А значить, дивіденди будуть такими:

Іванову Буде видано 25 тис. (50 * 500) Сомову 16 тис. (200 * 30 + 50 * 200) Миронову 4 тис. (200 * 20) Степаненко Отримає 15 тис. (50 * 300)

Визначення чистих активів

Розглянемо співвідношення розміру виплачених дивідендів і чистого прибутку. Чистими активами називається значення, що вказує на фінансову стійкість компанії, а також є свідченням захищеності кредиторських інтересів.

Це різниця реальної вартості майнових об'єктів та боргового зобов'язання.

Для проведення розрахунку вартості чистого активу під майновими об'єктами вважають внеооборотние активи, що відображаються в першому розділі балансу за вирахуванням балансової вартості акцій, що куплені у учасників.

Це і запаси, гроші та інші значення другого розділу. Виняток становить заборгованість засновників підприємства за вкладами до статутного капіталу. Варто відняти резерв, якщо такі створювалися організацією.

Пасиви ж - цільове фінансове надходження, довгострокове і короткострокове зобов'язання, крім сум за статтями «прибуток майбутнього періоду».

Різниця вартості отриманого активу і пасиву - чистий актив компанії. Вартістю чистих активів відображається величина майнових показників, що спрямовані для забезпечення кредиторських інтересів.

Але вони не застосовується на покриття обов'язків на поточний момент. Це база майна, що буде застосовуватися на той випадок, якщо буде неможливо забезпечити розрахунки з кредитором.

Чисте - значить, нічим не обтяжене майно. Якщо значення чистого активу негативне, це означає, що кошти спрямовуються на погашення витрат.

Це також показник неефективності діяльності. І тому чисті активи застосовуються при аналізі кредитоспроможності компанії першочергово.

Користувачі інтернету задають безліч питань з приводу виплат дивідендів. Розглянемо найактуальніші. Можливо, це зможе полегшити розрахунок і виплати.

У чому полягає методика постійного зростання?

При такій методиці має місце стабільне збільшення показників виплат дивідендів в розрахунку на 1 акцію.

Зазвичай приріст величини дивідендів здійснюється відповідно до встановлених відсотками до їх показниками в минулому періоді.

Перевагою політики постійного збільшення показників дивідендів для засновників є те, що так можна забезпечити високу ринкову ціну акцій фірми.

Так можна показати їх плюси інвесторам при додатковій емісії. Недолік - методика негнучка і постійно наростає фінансова напруженість.

Коли темп збільшення прибутку відстає від темпу збільшення дивідендів, реінвестований прибуток скорочується, інвестиційна діяльність згортається, фінансова стійкість компанії знижується.

Обов'язкова умова реалізації такої методики - випереджальне збільшення доходу в порівнянні з виплатами дивідендів.

Як визначається максимальна величина?

Розмір виплат визначається на зборах засновниками або затверджується локальними документами. Обмеження не встановлюються. Фірма повинна буде заплатити стільки, скільки передбачено внутрішніми документами.

Але одне обмеження, все ж, є. Розмір дивідендів буде залежати від того, скільки акція належить особі.

Який рядком відбивається в балансі?

Відображати проміжний вид дивідендів в звітах про фінансовий результат не потрібно. При цьому можна послатися на пункт 18 ПБУ 4/99.

Розмір нерозподіленого доходу визначається так:

У бухбалансе за формою, встановленою Наказом Міністерства фінансів Російської Федерації від 2 липня 2010 року № 66н , Нерозподілений прибуток відображають по рядку 1370.

Таке значення формують за накопичувальною шкалою. З цієї причини на момент звітної дати по рядку 1370 бухгалтерського балансу відображають суму нерозподіленого доходу або збитків звітних періодів і минулих років.

Звітом про фінансовий результат характеризується результат роботи підприємства в звітному періоді ( пункт 21 ПБУ 4/99 ).

А значить, рядок 2400 повинна містити нерозподілений прибуток, що буде виявлено в звітному періоді.

Чистий прибуток відображають у рядку 2400 Звіту про фін.результат, що може збігтися з показниками нерозподіленого доходу рядки 1370 Бухгалтерськогобалансу.

Але це можливо, якщо:

• на початку звітних періодів у компанії не буде нерозподіленого доходу минулих періодів;
• протягом звітного періоду не проводилося розподіл проміжних дивідендів;
• якщо в звітному періоді не вибули дооцінені об'єкти ОС.

В іншому випадку розмір проміжних дивідендів зменшать дохід звітного періоду, і не будуть збігатися значення в рядках, зазначених вище.

Відображення проміжних дивідендів, виплачених протягом року, будуть відображені в бухгалтерському балансі за рік в розділі «Капітал і резерв».

Про це йдеться в Листі від 19 грудня 2006 № 07-05-06 / 302 . Тоді використовується окремий рядок, наприклад, 1371. Сама сума дивідендів не буде фігурувати в звітності в якості окремої величини.

Коли фірма вирішує визнати дивідендні виплати в якості інших витрат, відомості рядки 2400 Звіту про фін.результат повинні співпасти з інформацією, відображеної в рядку 1370 бух.баланса в кінці періоду.

Але і такий ситуації окремо проміжні дивіденди не відображаються. ( пункти 2, 4, 15 ПБО 10/99 )

Розрахунки за належними дивідендах та інших прибутків здійснюються у відповідності зі строгими правилами законодавства. Але не варто забувати і про локальні нормах.

Досвідченим фахівцям відомості про порядок розрахунку не потрібні, а от новачкам така інформація буде дуже доречним.

Адже прописані рекомендації дозволять правильно розрахувати суму дивідендів, відобразити в бухгалтерському балансі, виплатити засновникам компанії.